商业银行的资产与负债

商业银行的资产与负债

中国银行业在改革开放30年间经历规模增长和体制改革。在国民经济中起到承上启下的作用。央行通过银行间外汇市场结售汇、再贷款再贴现与准备金率调整、公开市场操作三种渠道与商业银行形成互动，完成基础货币的吞吐。商业银行通过存贷业务将货币流动性向下传导，反映基本面的融资需求。近年来制造业内在质量的下滑加剧银行信贷资金与制造业的背离，依靠利差红利，银行业盈利能力与货币流动性呈反向变动，同时银行与房地产捆绑发展加剧资产泡沫的形成。银行与实体经济争利的问题饱受诟病。 　　银行资产负债表中的负债部分反映商业银行经营的资金来源，主要由付息负债构成，其中客户存款占据绝对地位。资产项是银行资金运用的主要投向，主要是指生息资产，主要有贷款、证券投资(债券配置)和同业资产三类。随着利率市场化的不断推进，传统存贷业务的净利差正在逐渐缩小，银行表内的同业业务则愈发活跃，但中期内监管或有收紧可能。债券配置主要以利率债为主，配置目的以持有至到期为主，在资金充裕时使用较多。银行表外负债以理财产品为主，收益来源主要来自融资收益和期限错配，受供需两方面因素驱动，在存款负利率情况下迅速发展。银行表外资金运用方式主要以信托、委托贷款，票据贴现为主。尽管银行信贷在社会融资总额中的占比有所下降，这些银行表外业务迅速发展使得商业银行在整个金融市场中的核心地位长期不变。　　未来，利率市场化的深入将对银行业业务转型提出新的要求，地方融资平台贷款风险仍需持续关注，存贷比取消可期，随着巴塞尔协议Ⅲ的推进，未来银行业监管从严已成趋势，银行盈利回归市场均值是大概率事件。

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